El token FNX de FinNexus servirá como la única garantía para este ambicioso modelo de opciones DeFi, el primero en la industria, en Ethereum.
Este julio, FinNexus lanzó la primera iteración del Protocolo FinNexus para Opciones (FPO) v0.1 en Wanchain, donde actualmente está operando con alrededor de $ 500,000 en garantías denominadas en tokens FNX y WAN.
FPO v0.1 es un gran protocolo para hacer lo que normalmente se hace con las opciones financieras tradicionales de una manera descentralizada y sin confianza. Nuestro primer protocolo en el FPO facilita la acuñación, negociación y ejercicio de contratos de opciones entre cadenas.
Como mencionamos anteriormente en nuestra publicación integral de Coinmonks sobre plataformas de opciones descentralizadas , FinNexus tiene como objetivo crear un protocolo de opciones universal.
Por universal, nos referimos tanto al soporte universal para cualquier activo subyacente, como al soporte universal para una variedad de modelos innovadores para la emisión de opciones.
Si bien estos modelos se lanzarán inicialmente en Wanchain y Ethereum, nuestra nueva e innovadora versión combinada de FPO pronto se expandirá para vivir en una amplia red de diferentes cadenas de bloques.
Ya hemos anunciado nuestra colaboración con Elrond a este respecto, y estamos buscando activamente otras cadenas Layer-1 que quieran explorar la posibilidad de llevar la utilidad de los protocolos FinNexus a su ecosistema.
El seguimiento de los talones de FPO v0.1, ahora estamos listos para presentar a usted el primero de muchos modelos innovadores construidos en red en expansión de FinNexus de clusters de protocolo – El Protocolo para FinNexus Opciones – Liquidez agrupado (FPO v1.0).
En una publicación anterior de esta semana, Noah Maizels nos presentó el Protocolo de Opciones Universales .
Mencionó las ventajas de un modelo de liquidez mancomunada de DeFi en comparación con los métodos financieros más tradicionales para respaldar posiciones en opciones. Hoy, quiero profundizar y brindar más detalles sobre los detalles específicos de cómo funciona específicamente el protocolo de opciones universales FinNexus Multi-Asset Single-Pool.
¿Qué es FPO v1.0?
Uno de los aspectos centrales de FinNexus Vision original es la construcción de una serie de grupos de protocolos que podrían impulsar un mercado completamente interoperable para productos financieros híbridos descentralizados / tradicionales.
El grupo de protocolos de FPO es el primer paso para hacer realidad esa visión. Sienta las bases para este mercado emergente de activos innovadores.
FPO v1.0 significa ‘FinNexus Protocol for Options (Protocolo FinNexus para opciones) – Pooled Liquidity (Liquidez agrupada)’. Es un protocolo descentralizado y sin custodia para la suscripción, negociación y ejercicio de opciones con liquidez mancomunada.
El protocolo se lanzará primero en Wanchain, seguido en breve por Ethereum, y se podrá acceder a él a través de una única interfaz que admite ambas blockchains.
Además de proporcionar una alta tasa de rendimiento con un riesgo relativamente bajo para los redactores de opciones, este modelo también es muy atractivo para los compradores de opciones.
Los compradores podrán beneficiarse de la amplia variedad de tipos de opciones que ofrece el grupo y podrán diseñar estrategias únicas que se adapten a sus necesidades.
Los compradores también pueden combinar términos de opciones personalizados en una variedad de formas, lo que permite la creación de estrategias complejas y poderosas.
El modelo es fácilmente ampliable y solo está limitado por la cantidad de capital incluido en su conjunto de garantías.
En pocas palabras, los elegantes mecanismos de FPO v1.0 sirven para beneficiar tanto a los contribuyentes del fondo de liquidez (proveedores de liquidez o LP) como a los compradores / comerciantes de opciones. Ningún otro protocolo de opciones DeFi tiene actualmente nuestro modelo Multi-Asset Single-Pool (MASP), que creemos que es la mejor manera de unir un panorama de liquidez fracturado para derivados en cadena y, por lo tanto, garantizar la mejor experiencia comercial posible para nuestros LP y otros usuarios.
Un protocolo de opciones universales
FPO v1.0 es un protocolo de opciones universal que permite la creación y negociación de opciones de cualquier tipo de activo subyacente basado en la garantía mantenida en un solo grupo de liquidez .
Si bien FPO v1.0 inicialmente admitirá opciones para BTC y ETH, no hay límite para los tipos de opciones que se pueden crear con el protocolo.
Cualquier activo puede ser un subyacente para las opciones de FPO v1.0, incluidas las criptomonedas de cualquier cadena de bloques, monedas fiduciarias, materias primas, acciones y prácticamente cualquier activo con un suministro de precios en cadena confiable.
Según esta versión de nuestro protocolo, no es necesario que los activos existan en forma de token en la cadena. Las opciones se derivan sintéticamente del precio en sí.
Las opciones básicas alcistas / bajistas introducidas con la versión 1.0 sirven como base para muchas otras combinaciones de estrategias de opciones (straddles, strangles, etc.).
Los titulares de tokens FNX podrán crear su propia cartera única adaptada a sus requisitos individuales de riesgo / rendimiento. A medida que ampliemos el universo de activos, estas herramientas serán más importantes a la hora de crear estrategias a medida.
La liquidez combinada de FPO v1.0 permite a los usuarios comprar opciones directamente a través del contrato inteligente de protocolo sin contrapartes individuales.
Es importante señalar que, en la construcción actual de FPO v1.0, se debe mantener un grupo de liquidez separado en cada cadena respectiva. Los tokens FNX en cada cadena respectiva servirán como garantía para los grupos de liquidez que residirán uno por cadena.
Echemos un vistazo más de cerca a FPO v1.0.
Las diferencias entre FPO v0.1 y FPO v1.0
Nuestro equipo de marketing está bastante enojado con nosotros por no encontrar nombres geniales para resaltar las diferencias entre estos dos protocolos dentro de los Protocolos de Opciones de FinNexus (FPO). Pero no nos importa. Podemos nombrarlos en honor a algunos dioses griegos o ciudades o algo así en una fecha posterior, una vez que hayamos refinado cada uno de los grupos de protocolos hasta tal punto que podamos afirmar que están fuera de beta. Aquí destacamos las diferencias clave entre nuestro modelo tokenizado (FPO v0.1) y nuestro modelo de opciones agrupadas (FPO v1.0).
En el siguiente cuadro, desglosamos las diferencias clave en forma gráfica.
Espero que puedan ver cómo la estructura de la izquierda promueve la fracturación de la liquidez y es lamentablemente eficiente en términos de gas.
A medida que Ethereum avanzó hacia tarifas de gas cada vez más altas, ahora apenas vemos una tarifa de gas Safe Low de <100 gwei, sentimos que era importante diseñar un sistema que fuera eficiente en gas y capital. Creemos que FPO v1.0 es una solución elegante para los problemas de blockchain más urgentes de la actualidad en Ethereum.
¿Cómo funciona el fondo común de liquidez de FNX en FPO v1.0?
El exclusivo sistema MASP, Multi-Asset Single-Pool, es un concepto revolucionario para que los tenedores de tokens FNX ganen exposición a una variedad de posiciones de opciones liquidadas en efectivo a medida en una variedad de activos, inicialmente BTC y ETH.
Probablemente estés diciendo: «Vaya, eso es un bocado».
Para los menos inclinados financieramente, aquí hay un gráfico que describe los diferentes roles en el sistema agrupado – Compradores de opciones y Participantes del grupo (LP) – así como las diferentes acciones – vender, ejercitar y contribuir o retirar FNX.
Conceptos básicos del modelo de opciones agrupadas
- FPO v1.0 primero estará disponible en Ethereum y Wanchain. Además, se puede implementar en otras cadenas.
- Se crea un único grupo colectivo con tokens FNX (en Wanchain, las monedas WAN también se aceptan como garantía). El grupo monolítico actúa entonces como vendedor de todas las opciones. El protocolo puede aceptar otros activos criptográficos como garantía para el grupo en versiones posteriores y / o en diferentes cadenas de bloques.
- Las opciones no serán tokenizadas. Más bien, se registrarán en contratos inteligentes.
- Los activos subyacentes iniciales son BTC y ETH, pero pueden extenderse a cualquier activo. La visión a largo plazo para FinNexus Crypto Supermarket incluye la tokenización de posiciones de opciones a medida en cualquier criptomoneda, acciones, activos físicos, índice o realmente cualquier activo con un precio dinámico.
- Las opciones serán de tipo estadounidense y podrán ejercerse o negociarse libremente en cualquier momento antes del vencimiento contra el único fondo común de liquidez en la cadena donde se mantiene la exposición. Es comprensible que se agreguen algunas restricciones en las primeras iteraciones aquí para controlar los riesgos.
- Los recursos compartidos del grupo se tokenizan y se envían a los participantes del grupo como certificados.
- El tamaño del grupo se mide por el valor neto en USD, que cambia según la distribución de las primas, el valor monetario de las opciones, el ejercicio, la venta y otras características asociadas.
- Los compradores pueden elegir las características de la opción según sus necesidades. La prima asociada se calculará utilizando algoritmos en los contratos inteligentes, de forma dinámica y automática.
- La seguridad del protocolo se mantendrá estableciendo el nivel de garantía lo suficientemente alto como para protegerse contra eventos de cisne negro. Este índice de garantía no se ha determinado aún y probablemente se experimentará con él para encontrar un nivel óptimo.
- FNX en el grupo se puede retirar en cualquier momento, siempre que la liquidez no esté completamente bloqueada por los contratos de opciones existentes. Nuevamente, se pueden agregar algunas restricciones en la primera versión.
Por lo tanto, a medida que continuamos con nuestro viaje exus “finlandés”, este modelo de opciones agrupadas, lo que llamamos MASP o FPO v1.0, al menos por ahora, será cada vez más importante para la visión de FinNexus.
Esperamos que considere unirse a nosotros y que siga nuestro proyecto a través de nuestras redes sociales a continuación.
¡Estén atentos para obtener más información más adelante esta semana sobre las opciones de FNX!
FinNexus está construyendo un conjunto de clústeres de protocolos de finanzas abiertos que impulsarán los mercados híbridos que comercializan productos financieros tanto descentralizados como tradicionales. El producto principal que se lanzará es un modelo de opciones de bitcoin (y otras criptomonedas) totalmente descentralizado que vivirá tanto en Wanchain como en Ethereum.
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