Stafi lanza solución de liquidez StaFi Staking para Ethereum 2.0
Ethereum 2.0: un dilema de liquidez
El 4 de noviembre a las 15:00 UTC, el contrato de depósito de Ethereum 2.0 se puso en marcha y la cuenta regresiva para la fase 0 de Ethereum 2.0 ha comenzado: la apuesta de ETH finalmente está en la esquina.
Según documentos oficiales publicados por la Fundación Ethereum, se requiere una cantidad fija de 32 ETH para apostar, con un rendimiento anualizado esperado entre el 5% y el 20%.
Aunque lucrativo (mucho más alto que los rendimientos proporcionados por las aplicaciones de Finanzas Descentralizadas (DeFi) para ETH específicamente), actualmente, la participación en ETH está lejos de ser fácil debido a los siguientes hechos:
1) Para Stakers
- Barrera de entrada alta. Según Ethereum 2.0, la delegación no está permitida y los stakers deben ejecutar un nodo validador para comenzar a ganar. En este caso, los stakers deben poseer mucho conocimiento sobre los nodos antes de alojar un cliente validador. Además, los nodos de validación deben mantener un alto tiempo de actividad y evitar comportamientos como la doble firma, que exigen más recursos y costos de los interesados. Si no se maneja adecuadamente, los apostadores pueden perder sus recompensas e incluso enfrentar la reducción a la mitad en sus 32 ETH apostados.
- Intensivo en capital. Cualquier participante interesado en participar en el staking debe prepararse para el mínimo de 32 ETH, que vale aproximadamente 15,000 dólares, para unirse al staking, lo que dificulta la participación de los inversores minoristas con menos de 32 ETH. Especialmente teniendo en cuenta que no hay información definitiva sobre cuándo se convertirá el nuevo activo, cómo, etc., por lo que debe tenerlo en cuenta, como sugiere Peter .
2) Para validadores
- Capital insuficiente para escalar. Si todos los validadores tienen que ejecutar todos los nodos de Ethereum 2.0 con sus propios fondos, la cantidad total de nodos que podrían establecer y mantener puede ser extremadamente limitada: 100 nodos indican una participación de 3200 ETH, que vale aproximadamente 1,5 millones de dólares.
3) Riesgo de liquidez tanto para los interesados como para los validadores
- Tanto los apostadores como los validadores enfrentan un gran riesgo de liquidez cuando han apostado sus posesiones de ETH, que desafortunadamente no están disponibles para transferir, retirar ni canjear hasta que se alcance la Fase 2 de Ethereum 2.0. La incertidumbre se agrava aún más ya que el lanzamiento de la Fase 2 incluso podría llevar años.
rETH Solución
Visión general
La falta de liquidez de ETH apostado puede disuadir la participación de los usuarios y requiere una solución inmediata. Como proyecto dedicado a abordar el problema de liquidez de los activos apostados, el equipo de Stafi propone por la presente la solución rETH, que permite el apostado líquido Ethereum 2.0 a gusto.
1) Stakers
- Los Stakers podrán participar en ETH Staking a través del Contrato de Staking implementado en Ethereum 1.0 por StaFi, y uno solo necesitaría tan solo 0.01 ETH para comenzar, o cualquier cantidad a su propia discreción, en lugar de comprometer una cantidad fija de 32 ETH .
- Los Stakers no están obligados a ejecutar nodos de validación ni gastar tiempo y costes en mantenerlos. El contrato de participación de StaFi (SC) implementado en Ethereum 1.0 hará coincidir automáticamente el ETH de un participante con los validadores de «buen rendimiento» que se encuentran en el estado «Disponible».
2) Validadores
- StaFi asignará ETH apostado en SC a un lote de validadores originales de buen desempeño, quienes establecerían y mantendrían cantidades adecuadas de nodos de validación para proporcionar recompensas de apuesta a los apostadores netos de tarifas.
3) Resolviendo el dilema de liquidez tanto para los Stakers como para los Validadores
- Para un apostador específico, cada vez que apuesta ETH al SC, ella recibirá automáticamente una cierta cantidad de tokens rETH (versión ERC20) a cambio, que es una representación sintética de su saldo ETH apostado y las correspondientes recompensas por apostar. El token rETH se puede negociar en una variedad de lugares de negociación y se puede utilizar en otros protocolos DeFi.
- Para los validadores, StaFi iniciará un Programa de Liquidez, a través del cual también podrían vender parte de su ETH apostado en el SC a StaFi. Los detalles relevantes se especifican en la parte del Validador original.
Detalles de rETH
El número de tokens rETH acuñados y enviados al apostador está determinado por el número de ETH apostados (Qs) y el tipo de cambio rETH (Ci) en un momento específico:
El tipo de cambio rETH (Ci) se correlaciona positivamente con los ingresos de Staking, que se componen principalmente de la cantidad total de ETH bloqueada en el SC (Qstk), la cantidad total de ETH canjeada (Qred), la cantidad de recompensas de Staking (Qrew ), la cantidad de barra oblicua (Qslh), la cantidad de penalización (Qpey) y la tasa de comisión (Rcom), así como la cantidad total de rETH emitida (M) y la cantidad total de rETH destruida (N). La fórmula es la siguiente:
Arquitectura Tecnológica
StaFi implementará SC en la cadena Ethereum 1.0 e interactuará con el Contrato de depósito de participación Ethereum 2.0. Mientras tanto, StaFi también monitoreará la información de participación de Ethereum 2.0 Beacon Chain. El flujo de trabajo específico se detalla en el siguiente diagrama:
Figura 1: Diagrama de secuencia de la interacción del contrato rETH-usuario final
Figura 2: Diagrama de secuencia del final del validador-interacción del contrato rETH
Toda la arquitectura de back-end de rETH incluye 3 capas:
1) La capa superior es para la gestión y liquidación de fondos de los usuarios . Los usuarios participan en Staking a través del contrato de Staking implementado en Ethereum 1.0. El sistema emitirá y devolverá rETH en función de la cantidad de ETH apostada y el tipo de cambio actual. El sistema también será responsable de la compensación y liquidación de los fondos depositados y canjeados por los usuarios.
2) La capa intermedia es para la distribución y liquidación de fondos de participación . StaFi desplegará Staking Pools en función de la cantidad de fondos bloqueados en SC. StaFi depositará 32 ETH en cada Staking Pool y participará en el Contrato de depósito Ethereum 2.0 después de igualar los validadores.
3) La capa inferior es para la gestión y el seguimiento de los nodos Ethereum 2.0 (validadores originales) . StaFi proporcionará a los validadores originales un conjunto de herramientas de incorporación estandarizadas. Los validadores pueden usar esta herramienta para operar el cliente de nodo Ethereum 2.0. Al mismo tiempo, esta herramienta también monitoreará los eventos de la cadena de balizas Ethereum 2.0 en vivo, que incluyen, entre otros, el estado de la operación del nodo, la emisión de los ingresos de las apuestas, el tiempo y el número de desconexiones, la ocurrencia de Slash y los abandonos del validador.
Seguridad de Staked ETH
La seguridad siempre ha sido una prioridad máxima en nuestro proceso de pensamiento y hemos estado explorando varias formas de garantizar la seguridad de los activos de los usuarios. En resumen, se adoptará lo siguiente para garantizar de manera integral la seguridad de los fondos de manera descentralizada:
1) Las claves privadas del Contrato Staking serán administradas de manera integral por los Validadores Especiales de StaFi (SSV) en la cadena StaFi utilizando computación segura de múltiples partes (MPC) y firma múltiple. StaFi adoptará el esquema MPC para formar 21 fragmentos de la clave privada para el Staking Contract Pool, que se distribuirá a 21 validadores del Grupo SSV en la cadena StaFi. Se necesitan 16 de los 21 SSV para recuperar completamente la clave privada y luego controlar la autoridad operativa del contrato de participación implementado en ETH. Con respecto a cómo se elegirá y rotará el SSV en la cadena Stafi, consulte el sitio web oficial de Stafi .
2) El contrato de replanteo no está sujeto a un solo punto de falla dado que es administrado por un grupo de 21 SSV no especificados, que se rotarán cada 1 Era (6 horas). Aunque la seguridad del contrato de participación se puede mejorar en gran medida con este mecanismo, aún debemos considerar la posibilidad de colusión SSV. Por lo tanto, para protegerse aún más contra una posible colusión, SSV deberá apostar una cierta cantidad de FIS (token nativo de StaFi) en el grupo de seguros de StaFi, y la cantidad total de participación de FIS por 21 SSV será mayor que el valor de ETH en el Grupo de Contratos de Staking. Si la colusión realmente ocurre, el sistema castigará a los culpables confiscando el FIS Staked de SSV y lo usará para reembolsar a los usuarios.
3) Además, antes de que se publique el contrato de participación para Ethereum, se completarán varios procesos que incluyen pruebas internas, incentivos externos de recompensas por errores y auditorías de seguridad del contrato.
Mint & Burn
Como se mencionó anteriormente, cada vez que un usuario apuesta ETH al contrato de participación, se acuñará una cierta cantidad de rETH y se devolverá a cambio. No se cobrará una tarifa de manejo de menta para evitar fricciones para los participantes.
Dado que las transferencias y la eliminación de apuestas en Ethereum 2.0 no son compatibles hasta que comienza la Fase 2, los usuarios solo pueden canjear ETH de rETH cuando tales funciones están disponibles. Seguiremos de cerca los últimos desarrollos de Ethereum 2.0 y abriremos el canje cuando esté listo.
Reclamación de recompensas
De acuerdo con los documentos oficiales actuales sobre Ethereum 2.0 publicados por la Fundación Ethereum, las recompensas de participación se emiten en la cadena de balizas cada 6,5 minutos, pero no se pueden reclamar directamente ni transferir hasta nuevo aviso. Por lo tanto, la reclamación de recompensas tampoco será una opción en StaFi hasta que haya más información disponible.
Slashing
Al participar en Ethereum 2.0 Staking, el problema de Slash también es difícil de ignorar. Barra oblicua se refiere a la deducción de ETH apostado debido a la desconexión o comportamiento malicioso de los nodos de validación. Para hacer frente a este desafío y garantizar aún más los intereses de los interesados, se implementará lo siguiente:
1) Los validadores originales que se unan al plan rETH deberán comprometer una cierta cantidad de ETH como depósito, y siempre que se produzca una barra, se deducirá el depósito correspondiente para cubrir la pérdida de los apostadores.
2) El contrato de participación evaluará el historial histórico de los validadores originales y solo elegirá hacer coincidir los fondos de participación con los validadores originales que no hayan sido recortados antes.
3) Los fondos de participación se combinarán con múltiples validadores originales para diversificar el riesgo y evitar un solo punto de falla. Por lo tanto, incluso si un determinado Validador original se reduce drásticamente (lo cual es muy poco probable), no tendrá un impacto importante en el grupo de fondos de apuesta.
Validadores originales
Introducción
Los validadores originales se refieren a los validadores de Ethereum 2.0 que se han unido al programa StaFi Ethereum 2.0 Staking Contract. Los operadores de nodos de Ethereum 2.0 pueden convertirse en Validadores originales después de completar el proceso de registro y realizar el depósito a través de la herramienta StaFi Validator Onboard. Para evitar la amenaza de apostar fondos en StaFi Staking Contract (SC) para la seguridad de verificación de la cadena original, StaFi no se convertirá en un validador en Ethereum 2.0. Entonces, los fondos depositados por los usuarios en SC solo se distribuirán a los Validadores Originales.
Promesa
Para registrarse como validador original, debe comprometer una cierta cantidad (N) de ETH como depósito, además de ejecutar el nodo a través de la herramienta Onboarding proporcionada por StaFi. Este ETH se depositará en el contrato de depósito Ethereum 2.0 junto con los fondos del Staker. El objetivo principal es garantizar que los fondos de los usuarios no se vean afectados cuando el nodo se reduzca, y la pérdida de la barra se compensará con el depósito comprometido por el nodo.
La cantidad total de depósito (Pi) que un operador de nodo necesita comprometer está determinada por el valor de N definido en la red actual y el número total de nodos en ejecución (Mv):
El valor específico de N está determinado por factores como el funcionamiento de la red Ethereum 2.0, el rendimiento histórico (Performance) del operador del nodo, el número de nodos, etc. Considerando las reglas de Ethereum 2.0, se espera el valor de N para oscilar entre 4ETH y 16ETH.
Al mismo tiempo, StaFi establecerá un conjunto de reglas del sistema de puntuación inteligente para cuantificar el desempeño de cada Validador Original. Los validadores originales asignarán los fondos en función de las puntuaciones calculadas automáticamente por el contrato inteligente. Aquellos que tengan puntuaciones altas tendrán prioridad. La puntuación se ajustará constantemente.
Los principales criterios para las puntuaciones son:
1) Antecedentes del operador de nodo;
2) El período de abandono de un nodo;
3) registro de barra;
4) La cantidad de tokens FIS apostados;
Para hacer realidad la visión [Todos para uno, uno para todos], StaFi emitirá regularmente diferentes cantidades de tokens FIS como recompensas adicionales por el apoyo del validador para el negocio rETH.
Programa de liquidez del validador
Dado que la función de redención de Ethereum 2.0 no será compatible hasta que la Fase 2 esté activa, los validadores no pueden recibir comisiones durante mucho tiempo para cubrir los costos operativos. Para incentivar la participación como Validadores Originales rETH, lanzaremos un programa de liquidez para validadores.
Suponga que el operador de nodo Bob ejecuta varios (X) nodos y el número de ETH depositado para cada nodo es N. Dado que Bob carece de fondos de liquidez a corto plazo. Bob puede vender una parte de su comisión ganada y / o depósito de seguridad a Stafi al tipo de cambio actual FIS / ETH para acceder a la liquidez en FIS (ya sea ERC20 o Stafi mainnet).
La cantidad máxima de ETH que Bob puede vender (S) es:
Características de rETH
1) El tipo de cambio de rETH / ETH aumentará gradualmente a medida que se generen las recompensas de Staking;
2) Los usuarios pueden calcular la cantidad de rETH obtenida según el tipo de cambio rETH;
3) Antes de que Ethereum 2.0 unstaking esté disponible, rETH no será canjeable, sin embargo, representa el principal de ETH apostado, así como las correspondientes recompensas de staking. La cadena StaFi y los contratos de participación de múltiples firmas garantizarán la seguridad de los fondos apostados;
4) rETH puede circular en DEX, CEX y usarse en protocolos DeFi. También se proyecta que rETH esté disponible en Ethereum, Polkadot y Cosmos a través del servicio de puentes cruzados de Stafi.
StaFi’s Edge comparado con Rocket Pool y Ankr
StaFi tiene su propia ventaja competitiva en comparación con otras soluciones de liquidez de apuesta ETH2.0. Principalmente comparamos nuestras soluciones con Rocket Pool y Ankr (plataforma Stkr) para que sea más fácil de entender para las comunidades de staking, stakers y validadores de ETH 2.0. En pocas palabras, la solución rETH de StaFi tendrá más liquidez para los interesados, un compromiso menor relativamente razonable y más liquidez para los validadores, y lo más importante, las soluciones de seguridad de los fondos apostados tanto de los interesados como de los validadores.
Notas:
1) Tiene un bloqueo: de acuerdo con el documento técnico de Ankr, una vez que el nodo inicia el procesamiento, los solicitantes no pueden retirar su participación hasta la finalización del proyecto.
2) Emitir nETH sin demanda de compra *: según el documento técnico, Rocket Pool emitirá un nToken 1: 1 para el compromiso y recompensa de los validadores sin información específica de cómo podrían lograrlo. Pero sabemos que una vez que los validadores sean recortados, su compromiso será compensado a los apostadores, por lo que el nETH tiene un alto riesgo de que se reduzcan a cero, lo que los compradores no quieren ver. Por lo tanto, no habrá demanda de compra para el token nETH aunque sea transferible según Rocket Pool.
Propuestas de valor de rETH
StaFi resuelve los siguientes problemas para los usuarios a través de rETH:
1) Se mitiga el riesgo de liquidez de ETH apostado. Los usuarios pueden obtener liquidez negociando rETH;
2) La indisponibilidad de Unstaking tampoco es un problema, ya que los usuarios pueden intercambiar ETH inmediatamente de acuerdo con el tipo de cambio rETH / ETH actual en varios lugares de negociación;
3) Experiencia de replanteo con un clic para usuarios normales;
4) Los riesgos de corte se mitigan ya que los fondos se asignan entre diferentes validadores de buen desempeño.
StaFi resuelve los siguientes problemas para el mecanismo de replanteo de Ethereum 2.0 a través de rETH:
1) La falta de liquidez para ETH apostado reduce en gran medida la disposición de los usuarios comunes a apostar. Pero a través de rETH, los usuarios estarán más dispuestos a participar, aumentando así la tasa de participación de la red;
2) StaFi no se convertirá en un validador para Ethereum 2.0, por lo tanto, no importa cuántos ETH estén bloqueados en el contrato de StaFi Staking, no amenazará la seguridad de la cadena Ethereum 2.0.
3) Dado que StaFi no participa en el proceso de validación de la cadena Ethereum 2.0, es una relación de cooperación con los validadores y no perjudicará sus intereses.
rETH Mercados secundarios
StaFi creará mercados secundarios para rETH a través de las siguientes formas:
1) Cuando se lancen los productos rETH, StaFi establecerá pares comerciales rETH / ETH en DEX como Uniswap y Balancer, y también incentivará a los proveedores de liquidez a través de recompensas FIS.
2) StaFi ha llegado a una cooperación con algunos intercambios centralizados que también facilitarán el comercio de rETH. Eso ayudará a la circulación de rETH en múltiples intercambios centralizados.
3) StaFi no solo apoyará la circulación de rETH en Ethereum, sino que también permitirá que rETH se utilice en Polkadot y los ecosistemas de Cosmos a través de nuestros servicios de puentes entre cadenas.
4) Además de operar en CEX y DEX, rETH también se puede utilizar en protocolos DeFi, ya sea como garantía o como préstamo para ganar intereses adicionales.
Plan de distribución de ingresos
En el futuro, los ingresos de la solución rETH se distribuirán de la siguiente manera:
1) El 70% se devolverá a los titulares de tokens FIS, en forma de recompra o quema de tokens;
2) El 20% se depositará en la Tesorería de StaFi para apoyar el desarrollo y la promoción de mercado del ecosistema StaFi;
3) El 10% se asignará al equipo StaFi.
FIS y rETH
Token de la red principal de Stafi, FIS captura el valor del crecimiento y escalamiento de rETH de las siguientes maneras:
1) La cantidad de ETH apostada en el Contrato de apuesta debe estar respaldada proporcionalmente por el token FIS apostado por SSV, por lo que el valor del token bloqueado (TVL) de rETH es una indicación directa del valor de FIS.
2) el 70% de los ingresos de la solución rETH se devolverá a los titulares de tokens FIS;
3) rETH se integrará con los ecosistemas de Polkadot y Cosmos a través de puentes entre cadenas en el futuro, y los ingresos por servicios de puentes también se devolverán a los poseedores de tokens FIS.
4) Los validadores originales también pueden apostar tokens FIS para aumentar su credibilidad y puntuación de rendimiento, lo que aumenta la probabilidad de ser apostados y emparejados.
StaFi Chain y rETH
rETH es solo una de las muchas soluciones de StaFi para activos apostados. También lanzaremos soluciones rToken para FIS, DOT, KSM y ATOM. De acuerdo con nuestra arquitectura rETH, los usuarios interactúan principalmente con los contratos de participación implementados en Ethereum, la seguridad de los fondos de participación estará protegida por validadores especiales en la cadena StaFi que utilizan MPC y mecanismos de firma múltiple.
Además, rETH también se puede integrar con el ecosistema Polkadot o Cosmos a través del servicio de puente de cadena cruzada StaFi, que está a punto de lanzarse junto con la recompensa de errores para los desarrolladores (¡estad atentos para participar!). Los usuarios pueden tener acceso a las aplicaciones DeFi implementadas en otras cadenas más allá de Ethereum.
En conclusión, la visión de StaFi es proporcionar liquidez a todos los activos apostados y desbloquear valor a través de rToken, y vemos a rETH como una parte esencial de la adopción universal de rToken.
Damos la bienvenida a los comentarios y preguntas de la comunidad con respecto a la solución rETH propuesta, y queremos crear una discusión de calidad sobre otras posibles soluciones, si está interesado, únase a nosotros en el telegrama: https://t.me/stafi_protocol
Acerca del protocolo StaFi
StaFi es el primer protocolo DeFi que desbloquea la liquidez de los activos apostados. Los usuarios pueden apostar tokens PoS a través de StaFi y recibir rTokens a cambio, que están disponibles para intercambiar, mientras siguen obteniendo recompensas de apuesta. FIS es el token nativo de StaFi Chain. Se requiere que FIS brinde seguridad a la red al apostar, pagar las tarifas de transacción en la cadena StaFi y generar y canjear rTokens.
Sitio web: www.stafi.io
Twitter: @Stafi_Protocol
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