Destacamos actualizaciones importantes antes de que el Protocolo FinNexus para opciones (FPO) v1.0 se abra al público en la red principal de Ethereum
La versión oficial del Protocolo FinNexus para opciones (FPO) v1.0 llega a la red principal de Ethereum el 4 de noviembre de 2020, seguida poco después de su lanzamiento en la red principal de Wanchain. Ambas versiones estarán disponibles en options.finnexus.io.
Será la primera DApp en el ecosistema Wanchain en implementar la estrategia única de «Dual DApp» donde, si tiene Wanmask y Metamask instalados en su navegador, puede interactuar con ambas blockchains desde la misma página web al mismo tiempo.
Marque la URL oficial de FPO v1.0 ahora, ¡no se deje engañar!
Para usar FPO v1.0, primero debe mover sus tokens de FPO WildNet a FPO v1.0. Lanzaremos instrucciones completas sobre cómo hacerlo en los próximos días, síganos en Twitter para asegurarse de que no se lo pierda.
Aviso: los contratos de FPO v1.0 aún no han sido auditados. Sus fondos pueden estar en riesgo. NUNCA proporcione fondos que no pueda permitirse perder.
Cambio n. ° 1: Fondo de garantía único y múltiple → Fondo de garantía único múltiple
La implementación de WildNet de FPO utiliza un solo grupo de liquidez MASP que se basa en múltiples tipos de garantías diferentes.
Hemos decidido, por diversas razones, que es mejor no combinar varios tipos de garantías en un solo grupo de garantías, sino tener grupos MASP individuales para cada tipo de garantía.
Por lo tanto, FPO v1.0 se convertirá de un solo grupo MASP con múltiples tipos de garantías a dos grupos MASP para una garantía de un solo activo: USDC y FNX.
Estos dos conjuntos de garantías individuales permiten la suscripción de opciones para cualquier activo subyacente, exactamente como los conjuntos de garantías múltiples de Wildnet.
La única diferencia es que cada conjunto permite la contribución de un solo tipo de garantía, es decir, USDC y FNX respectivamente.
Razones para cambiar a conjuntos de garantías de un solo activo:
- Permite a los usuarios controlar mejor el riesgo: para cada grupo MASP, los usuarios del grupo están expuestos a los riesgos de volatilidad de la garantía utilizada para crear el grupo (que incluía ETH, USDC y FNX en el modelo anterior). Con el nuevo modelo, cada grupo tiene un solo tipo de garantía, lo que permite a los usuarios con baja tolerancia al riesgo elegir grupos de garantías de baja volatilidad como el grupo USDC.
- Para simplificar el proceso de provisión de liquidez: con el nuevo modelo, el tipo de garantía utilizada para suscribir las opciones emitidas del grupo de liquidez y el activo retirado del grupo será el mismo. Por lo tanto, los proveedores de liquidez pueden proporcionar cualquier activo que prefieran (USDC o FNX) y saber que recibirán ese mismo activo, más o menos las ganancias de proporcionar liquidez, cuando se retiren.
- Beneficios renovados para los titulares de tokens FNX: un grupo individual exclusivamente para la garantía FNX es necesario para el ecosistema FNX. Ofrecerá oportunidades únicas disponibles solo para que los titulares de FNX obtengan retornos usando sus tokens FNX, promoviendo el valor a largo plazo del token.
NOTAS SOBRE EL NUEVO MODELO:
- El mismo modelo básico, pero con un solo grupo de garantías: el mecanismo básico de MASP sigue siendo el mismo, los usuarios aún pueden generar múltiples opciones sintéticas respaldadas por una garantía en el grupo de MASP, la ÚNICA diferencia es que ahora pueden elegir entre varios grupos de MASP, cada uno con un tipo de garantía única, en lugar de un solo grupo MASP con múltiples tipos de garantía.
- Beneficios del grupo USDC MASP: el grupo USDC MASP aprovecha la volatilidad relativamente más baja del USDC. Debido a la baja volatilidad del USDC, el MCR del grupo MASP del USDC puede establecerse más bajo que el de un activo más volátil, lo que permite emitir una mayor cantidad de opciones con un valor de garantía relativamente menor.
- Beneficios del grupo FNX MASP: si bien el grupo FNX generará una cantidad menor de opciones que el grupo USDC menos volátil, contará con un mayor nivel de recompensas para los usuarios del grupo. Un bloqueo de token más alto también reducirá el suministro de FNX, lo que ejercerá una presión al alza sobre el precio del token.
Cambio n. ° 2: Más activos subyacentes (LINK, MKR, SNX y más por venir)
FPO WildNet ofreció dos activos subyacentes, BTC y ETH. Los usuarios podían comprar opciones de compra y venta de BTC y ETH, con diferentes precios de ejercicio y vencimientos según sus necesidades.
Dado que FPO es un protocolo de opciones universales , puede admitir una variedad teóricamente ilimitada de activos subyacentes, siempre que tenga acceso a una fuente de precios en cadena para ese activo.
Con la ayuda de Chainlink , LINK, MKR, SNX estarán disponibles para los usuarios de FPO v1.0 en la red principal de Ethereum.
Cambio n. ° 3: Sell-backs desactivados
En FPO WildNet, los tenedores de opciones pueden optar por vender opciones al grupo al precio derivado del mecanismo de precios en el contrato inteligente. Sin embargo, después de probar durante un mes en WildNet, pensamos que el mecanismo de devolución podría brindar oportunidades de arbitraje injustas que fueran desfavorables para el grupo de liquidez.
El valor extrínseco también se conoce como «valor de tiempo» porque el tiempo que queda hasta que expire el contrato de opción es uno de los factores principales que afectan la prima de la opción. En circunstancias normales, un contrato de opción pierde valor a medida que se acerca a su fecha de vencimiento porque hay menos tiempo para que los precios de los activos subyacentes se muevan favorablemente.
Como el precio de venta se deriva del modelo BS , incluye el valor temporal (valor extrínseco) de las opciones. Mientras que el ejercicio de las opciones antes del vencimiento significa que los tenedores renuncian al valor temporal restante y obtienen las ganancias. Sin embargo, a diferencia de la venta a otros compradores en carteras de pedidos, cuando se vuelve a vender al grupo, el grupo actúa como la única contraparte, cierra su posición de manera pasiva y las opciones vendidas dejan de funcionar. No debería quedar ningún «valor de tiempo» para estas opciones vendidas de nuevo al grupo. Por lo tanto, es injusto agrupar a los proveedores de liquidez para incluir el valor temporal en los precios. En otras palabras, siempre es más rentable para los tenedores de opciones vender que ejercer.
Por lo tanto, la función de devolución de opciones se desactivará en FPO v1.0, pero los titulares de opciones aún pueden tener la opción de ejercer las opciones a su propia discreción antes del vencimiento, siempre que pase el tiempo de enfriamiento de 1 hora .
Incentivos de token de FPO v1.0
Habrá 3 grupos de garantías de opciones en FPO v1.0 en vivo tanto en Ethereum como en Wanchain. Las 3 piscinas funcionarán de forma independiente en cadena. Se espera que los incentivos de minería de FNX anteriores en la red principal de Ethereum duren 30 días a partir del 4 de noviembre de 2020. Se espera que los incentivos de minería de WAN solo duren 15 días después de su lanzamiento, poco después del lanzamiento en Ethereum. Se anunciarán más incentivos antes del final de cada período.
Tenga en cuenta que los incentivos de WildNet Mining en Ethereum terminarán después de que FPO v1.0 entre en funcionamiento el 4 de noviembre de 2020.Los proveedores de liquidez deberán retirar su garantía del contrato inteligente de Wildnet y volver a apostar su garantía en los contratos inteligentes de FPO v1.0 .
Conclusión
Estamos especialmente emocionados de llevar el protocolo FinNexus para opciones a su primera fase importante de «prueba en producción». Si bien tenemos todas las razones para creer que nuestros contratos inteligentes son sólidos y completos, uno nunca se sabe con estas cosas hasta que las tensiones del uso diario se hacen sentir. Sabemos que estamos listos para FPO v1.0… la única pregunta es si el mundo DeFi está listo para FPO v1.0 o no.
Sobre FinNexus
FinNexus es pionero en un protocolo DeFi de cadena cruzada para la exposición de opciones de escritura para múltiples activos dentro de un solo grupo de garantías. Esta innovadora metodología Multi-Asset Single Pool (MASP) para plataformas descentralizadas de opciones peer-to-pool permite a cualquier persona en cualquier lugar aprovechar o cubrir sus posiciones en una variedad de criptoactivos. Actualmente en vivo en Ethereum y Wanchain, FinNexus tiene la intención de llevar su Protocolo FinNexus para opciones (FPO) independiente de blockchain a Elrond y Kardiachain pronto.
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