如何核实你的交易所是否持有MiCA牌照

在马德里坐出租车之前，你可以查看车上带有牌照号码的标牌。自2026年7月1日起，加密货币交易所的情况也类似：要么持有MiCA牌照并出现在公开登记册中，要么就不能在西班牙向你提供服务。核实只需五分钟。

更新于2026年11月13日

持有MiCA牌照的交易所，是指经欧盟某国家主管机构依据《(EU) 2023/1114号条例》（即MiCA）授权、并列入欧洲证券和市场管理局（ESMA）登记册的加密资产服务提供商（英文缩写CASP）。在西班牙，它还必须出现在CNMV的加密资产服务提供商名单中，无论是获得西班牙授权，还是持有其他欧盟国家的护照。

什么是CASP，获得MiCA授权意味着什么

MiCA将以专业方式托管加密货币、将其兑换为欧元或其他加密货币、执行订单或运营交易平台的公司称为加密资产服务提供商。根据其第59条，任何人未经CASP授权都不得在欧盟从事上述活动；如果是银行或投资服务公司，则须事先通知其监管机构（第60条）。

为什么西班牙银行的登记已不再有效

直到2024年，许多交易所都以“已在西班牙银行登记”作为卖点。该登记源于反洗钱法（第10/2010号法律），仅核查公司是否具备反洗钱程序以及其负责人是否品行良好。西班牙银行在其关闭说明中也指出，它并不监管这些公司的金融、运营或安全风险，且登记并不意味着“任何批准或核实”。

MiCA自2024年12月30日起适用，其第143.3条允许已在运营的机构最迟继续运营至2026年7月1日。西班牙用足了这一期限。当天，西班牙银行关闭了该登记册，如今仅作为历史数据供查询；用CNMV的话说，自那以后，只有经CNMV或其他欧洲主管机构授权的提供商才能在西班牙运营。

第1步：在CNMV登记册中查找你的交易所

进入CNMV网站的官方登记查询栏目，打开加密资产服务提供商子栏目。你会看到一份按字母排序的名单和一个PDF链接。PDF最为实用，因为它为每家机构列出四项信息：

• 法定名称（例如“BITCOINFORME, S.L. (BIT2ME)”）。
• 机构类型：若由CNMV授权，则为“PSC (España)”；若为已提交通知的银行，则为“Entidad de crédito (España)”；若来自其他欧盟国家并以自由提供服务方式运营（即所谓护照），则为“PSC en régimen de LP”，并注明其母国。
• 可提供的MiCA服务：托管、加密货币与欧元兑换、订单执行、平台运营等。
• 可在西班牙提供上述服务的起始日期。

截至2026年11月13日，该PDF收录了约200家机构：约十家由CNMV直接授权的提供商、七家西班牙银行，而大多数是以自由提供服务方式在西班牙运营的其他欧盟国家提供商。三个真实示例（按原样列出）：Bitcoinforme, S.L.（Bit2Me），西班牙PSC，自2025年10月31日起；Renta 4 Banco, S.A.，信贷机构，自2025年11月21日起；Bitvavo B.V.，来自荷兰、以自由提供服务方式运营，自2025年7月14日起。

注意服务范围：如果它只获授权提供托管服务，却向你提供投资组合管理，那就有问题了。

第2步：在ESMA登记册中核实

根据MiCA第109条和第110条的授权，欧洲登记册由ESMA负责维护。目前它是一个临时登记册（Interim MiCA Register），以五个每周更新的CSV文件形式发布在ESMA的MiCA页面上。你需要关注的是其中两个：

• CASPS.csv：全欧盟获授权的提供商。
• NCASP.csv：根据各国监管机构通报、在不符合MiCA的情况下提供服务的机构。

下载CSV文件，用Excel或Google Sheets打开（如果重音字符显示异常，请以UTF-8格式导入），然后按Ctrl+F搜索商业名称或法定名称。查看监管机构、母国、法定名称、网站、授权日期、撤销日期（如有）以及其提供服务的国家。

截至2026年11月13日，CASP的CSV文件包含404家不同公司（共407行，因为部分公司重复出现），不合规机构的文件有216行。ESMA提醒，国家监管机构通报的信息可能需要一段时间才会显示；就西班牙市场而言，若两者不一致，以CNMV为准。

第3步：如果来自境外，核实欧洲护照

西班牙用户使用的大多数交易所持有马耳他、爱尔兰、卢森堡、奥地利或荷兰的牌照。这是合法的：MiCA第65条允许CASP在其监管机构向其他国家通报名单后在其他欧盟国家运营，最迟可在申请后十五个自然日内开始。

请核实西班牙是否在该名单中：在ESMA的CSV文件中，国家一栏应有“ES”；在CNMV的PDF中，类型应为“PSC en régimen de LP”并注明母国。日期可能不同，但这并无异常：Bitvavo B.V.在ESMA的授权日期为2025年6月26日，而在CNMV名单中自2025年7月14日起可在西班牙运营。

第4步：法定名称与网站须一致

诈骗者可以复制获授权交易所的标志甚至商业名称，但无法复制登记册中的实体。请做三项核查：

1. 在条款与条件中查找你与哪家公司签订合同。该法定名称必须与登记册中的名称逐字一致。
2. 将域名与ESMA的CSV文件中的网站一栏进行比对。多一个连字符或改了一个字母，都是应当停下的理由。
3. 查看该集团是否有多家公司。ESMA的CSV文件中有两家Kraken公司使用同一网站：Payward Europe Solutions Limited，服务范围包括西班牙且列于CNMV名单；以及Payward Global Solutions Limited，仅在塞浦路斯和爱尔兰提供服务。CNMV提醒，MiCA的保护只覆盖获授权的实体，而非其集团内的其他公司。

第5步：查阅CNMV的警示名单

如果该交易所未出现在任何登记册中，请查看CNMV是否已对其发出警示。警示机构搜索工具支持按名称或部分名称及日期搜索，并有两个标签页：CNMV的警示和外国监管机构的警示。所谓的非法金融机构以及冒充真实公司的网站都会出现在这里。

未出现在警示名单中并不说明它可靠，因为该名单无法涵盖每周新出现的所有欺诈网站。关键在于是否列入登记册。我们在通过Tinder骗走150万的爱情诈骗案中已见识过这一点。

查询渠道：汇总表

如果你的交易所不在名单中怎么办

首先排除低级错误：按法定名称而不仅是品牌名搜索，并查看两个登记册，因为新获授权的交易所可能需要一段时间才会出现在其中一个登记册中。如果仍然找不到，它就不能在西班牙为你提供服务；如果它照样提供服务，你就是在没有MiCA保护的情况下交易。停止向其转账，将资金提取到你自己的钱包或已登记的提供商，保存余额和交易截图，并以书面形式询问你与哪家公司签订了合同。如果怀疑存在欺诈，请使用CNMV的投资者咨询服务；如果资金被盗，请向警察局或国民警卫队报案。

获授权交易所能保护你什么、不能保护什么

MiCA牌照为你提供具体保障：交易所必须将你的加密资产和资金与其自有资产隔离，并在破产时加以保护（第70条）；与你签订明确其责任的托管合同（第75条）；免费处理你的投诉（第71条）；并接受可吊销其牌照的主管机构监管。此外，CNMV正就一份通告征求意见，截止日期为2026年11月16日，旨在让其投诉服务部门也受理针对加密资产提供商的投诉，详见我们此前的报道。

它不能提供的是：如果交易所破产或资金被盗，没有任何基金会赔付你。MiCA要求必须提示加密资产不受存款担保计划（第2014/49/EU号指令）或投资者赔偿计划（第97/9/EC号指令）保障。它也无法保护你免受比特币下跌40%的影响：牌照说明的是公司遵守规则，而不是你的投资是好投资。

回到出租车的例子。牌照不能保证司机知道最佳捷径，但能保证一旦出事有人为其负责。如果你想了解该法规的完整背景，可以从MiCA详解：对你有何改变读起；如果你在交易所存放的是稳定币，请继续阅读稳定币与MiCA：EMT、ART以及USDT的处境。你核实过自己的交易所了吗？

常见问题

我的交易所曾在西班牙银行登记，这样就够了吗？

不够。过渡期已于2026年7月1日结束，西班牙银行当天关闭了虚拟货币提供商登记册，如今该登记册仅具历史价值。要在西班牙运营，必须列入CNMV的加密资产服务提供商名单。

持有其他欧盟国家牌照的交易所能在西班牙运营吗？

可以，前提是其监管机构已通报其在西班牙提供服务（MiCA第65条）。在CNMV名单中，它显示为“PSC en régimen de LP”并注明母国；在ESMA的CSV文件中，其提供服务的国家中必须包含“ES”。

获MiCA授权交易所的官方登记册在哪里？

在西班牙，位于CNMV网站的官方登记查询栏目下的加密资产服务提供商子栏目。在欧洲层面，则是ESMA的MiCA临时登记册，以CSV文件形式发布在其MiCA页面上，每周更新。

如果我的交易所持有MiCA牌照，我的资金就有保障吗？

没有。加密资产不受存款担保基金或投资者赔偿计划保障。MiCA要求交易所隔离并保护客户资产，但如果公司破产或遭遇盗窃，没有公共基金会向你赔付。

本内容仅供参考，不构成投资建议。

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