CustodySync permet aux dépositaires qualifiés d’offrir à leurs clients institutionnels un accès aux marchés de prêt DeFi tandis que les actifs restent en conservation.
Il maintient synchronisés les registres du dépositaire et du marché on-chain lors des dépôts, prêts, remboursements et liquidations. Pour ce faire, il utilise Proof of Reserve, un token de reçu aux transferts restreints, ses flux de données et l’automatisation.
Le partenaire de lancement est Anchorage Digital Bank, le premier dépositaire qualifié à l’utiliser. Chainlink compare quelque 700 Md$ d’actifs numériques sous conservation à environ 250 000 milliards d’actifs traditionnels, et chiffre le prêt DeFi à plus de 80 Md$ de dépôts.
- Chainlink CustodySync est une nouvelle solution qui permet aux dépositaires qualifiés d’offrir à leurs clients institutionnels un accès aux prêts DeFi tout en conservant les actifs de manière sécurisée.
- Anchorage Digital, qui abrite la première banque d’actifs numériques dotée d’une licence fédérale aux États-Unis, est le partenaire officiel de lancement.
- CustodySync transforme le capital passif en capital productif en permettant aux institutions d’emprunter en utilisant comme garantie des actifs conservés qui, autrement, resteraient inactifs.
L’adoption institutionnelle des actifs numériques s’accélère à mesure que les dépositaires qualifiés simplifient la gestion des clés privées sensibles, éliminant ainsi la complexité et les risques associés. Si cela a stimulé l’adoption institutionnelle, la contrepartie essentielle est que ce capital conservé est resté en grande partie hors de portée des marchés de prêt DeFi. Avec environ 700 milliards de dollars , la valeur totale des actifs numériques sous conservation représente moins de 0,5 % des 250 000 milliards de dollars d’actifs traditionnels sous conservation ; l’opportunité de relier ce capital institutionnel à la finance on-chain reste énorme.
Cependant, les systèmes de conservation et les protocoles de prêt on-chain n’ont tout simplement pas été conçus pour être interopérables. Pour les institutions, cela crée un obstacle important ; accéder aux marchés de prêt DeFi exige généralement de transférer les actifs hors de leurs systèmes de conservation existants, ce qui entre en conflit avec leurs politiques internes et leurs exigences de sécurité, notamment les limites quant à l’exposition directe des actifs au risque des smart contracts.
Chainlink CustodySync est une nouvelle solution qui maintient synchronisés les systèmes existants d’un dépositaire qualifié et les marchés de prêt DeFi tout au long du cycle de vie d’un prêt, du dépôt et de l’emprunt jusqu’au remboursement et à la liquidation. CustodySync permet au dépositaire qualifié de garder le contrôle des actifs numériques de ses clients, puisque le dépositaire comme le marché de prêt fonctionnent avec les mêmes données vérifiées fournies par Chainlink.
CustodySync est officiellement lancé avec Anchorage Digital Bank, NA comme partenaire stratégique. L’infrastructure de conservation d’Anchorage Digital et son produit Atlas Collateral Management fonctionnent conjointement avec les protocoles de prêt, offrant aux emprunteurs le cadre institutionnel tripartite auquel ils sont habitués, tout en assurant les fonctions essentielles au nom des protocoles en tant qu’agent de garantie désigné.
Ensemble, Anchorage Digital et Chainlink garantissent que les institutions n’ont plus à choisir entre conserver leurs actifs auprès d’un dépositaire qualifié et accéder aux marchés DeFi mondiaux.
Le fossé entre la conservation réglementée et la liquidité de la DeFi
Les marchés de prêt DeFi comptent plus de 80 milliards de dollars de dépôts et plus de 30 milliards de prêts actifs, offrant aux acteurs du marché un accès mondial à une liquidité profonde et constante. Cependant, pour de nombreuses institutions, conserver les actifs auprès d’un dépositaire qualifié est une exigence stricte imposée par la réglementation, les mandats d’investissement et les politiques internes de gestion des risques.
Historiquement, relier les actifs sous conservation à la liquidité de la DeFi a posé divers obstacles pratiques. Par exemple, si un dépositaire suit l’état de la garantie et le ratio prêt-valeur (LTV) des positions dans son propre système de gestion des garanties, indépendamment de la manière dont un protocole de prêt DeFi suit ces mêmes positions sur la blockchain, les deux systèmes peuvent se désynchroniser. Lorsque les prix ou les soldes utilisés par les deux systèmes ne concordent pas, que ce soit en raison de différences dans les données d’entrée ou de la latence entre eux, chaque partie peut parvenir à une conclusion différente quant au moment où un appel de marge ou une liquidation doit avoir lieu. Cela peut entraîner des liquidations erronées d’une position que le dépositaire juge saine, ou retarder la liquidation jusqu’à ce que la garantie ne couvre plus le prêt, laissant au client ou au prêteur la charge d’assumer la perte.
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